Notícia

2020-10-21 00:00:00.0

Através de sua filial norte-americana AVANGRID

Iberdrola compra nos Estados Unidos a PNM Resources, a companhia elétrica do Nuevo México e Texas

A operação é consequência da estratégia que seguimos durante mais de 20 anos: operação amistosa, focada em negocios regulados e em energias renováveis, em países com boa qualificação creditícia e estabilidade jurídica e regulatória e que oferecem oportunidades de crescimento futuro

Ignacio Galán

Presidente da Iberdrola

Ignacio Galán, presidente de Iberdrola y de Avangrid

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A aquisição envolve um valor da empresa de aproximadamente 8,3 bilhões de dólares

Trata-se de uma transação amistosa, aprovada e recomendada pelo Conselho de Administração da PNM Resources aos seus acionistas

A integração na Avangrid dará origem a uma das maiores companhias do setor norte-americano com 10 companhias elétricas reguladas em 6 estados (Nova York, Connecticut, Maine, Massachusetts, Novo México e Texas) e a terceira operadora de energia renovável dos Estados Unidos com uma presença total em 24 estados

A Companhia combinada contará com ativos superiores a 40 bilhões de dólares, terá aproximadamente, um EBITDA de 2,5 bilhões de dólares e um lucro líquido de 850 milhões de dólares¹

A combinação da Avangrid e da PNM, gerenciará mais de 4,1 milhões de pontos de fornecimento, uma Base Regulatória de Ativos (RAB) de 14,4 bilhões de dólares, mais de 168.000 km de redes e aproximadamente 10,9 GW de capacidad instalada²

A transação contribuirá positivamente para os resultados desde o primeiro ano

Com essa operação, o Grupo Iberdrola acelera seu crescimento através da oitava transação corporativa desde o início da pandemia da Covid após as aquisições na França (St Brieuc e Aalto Power), na Austrália (Infigen), companhias de eólica offshore na Suécia e Japão e de projetos eólicos onshore na Escócia e Brasil

Novo México e Texas são estados onde a Iberdrola tem atualmente 1.900 MW renováveis e 1.400 MW em carteira, além de ter iniciado a atividade comercial no Texas. Há mais de 15 anos financia a cátedra “Rei Felipe VI em Tecnologias da Informação e suas aplicações” da Universidade do Novo México

Está previsto que a operação seja fechada em 2021, sujeita à aprovação dos acionistas da PNM Resources e das autorizações regulatórias correspondentes

O conselho de administração da Avangrid Inc. aprovou a aquisição da PNM pela Avangrid. Essa transação amistosa, recomendada pelo conselho de administração da PNM, que será efetuada através de uma fusão, permitirá que os acionistas da PNM recebam aproximadamente 4,318 bilhões de dólares em dinheiro vivo. O valor da empresa implícito seria de aproximadamente 8,3 bilhões de dólares considerando uma dívida líquida mais ajustes de aproximadamente 4 bilhões de dólares.

O preço de compra representa um prêmio de 10,0% sobre o preço por ação da PNM na terça-feira, 20 de outubro, e 19,3% sobre o preço médio da ação da PNM durante os 30 dias anteriores à quarta-feira do dia 21 de outubro.

A combinação da Avangrid e da PNM, com aproximadamente 4,1 bilhões de pontos de fornecimento, uma Base Regulatória de Ativos (RAB) de aproximadamente 14,4 bilhões de dólares, mais 168.000 km de redes de distribuição e transporte e aproximadamente 10,9 GW de capacidade instalada (em 2019), acelerará o crescimento do Grupo Iberdrola nos Estados Unidos.

O acordo entre a Avangrid e a PNM, está sujeito à aprovação dos acionistas da PNM. Dado que a PNM e suas filiais operam em um setor regulado, serão necessárias autorizações em âmbito estatal (New Mexico Public Regulation Commission e Public Utility Commission of Texas) e em âmbito federal (Federal Energy Regulatory Commission, Hart Scott Rodino Clearance, Committee on Foreign Investment in the United States, Federal Communications Commission y Nuclear Regulatory Commission). Espera-se que este processo esteva fechado em 2021.

Ignacio Galán, Presidente do Grupo Iberdrola e da Avangrid afirmou: “A operação é consequência da estratégia seguida durante mais de 20 anos: operação amistosa, focada em negócios regulados e em energias renováveis, em países com boa qualificação creditícia e estabilidade jurídica e regulatória e que oferecem oportunidades de crescimento futuro".

Novo México e Texas são estados conhecidos para a Iberdrola. Atualmente conta com 1.900 MW renováveis e 1.400 MW em carteira, além de ter iniciado a atividade comercial no Texas. A Fundación Iberdrola financia há mais de quinze anos a cátedra “Rei Felipe VI em Tecnologias da Informação e suas aplicações” da Universidade do Novo México.

Avangrid

Avangrid, companhia listada na New York Stock Exchange, é uma empresa integrada de energia com negócios regulados e operações em 24 estados que consolida as operações nos Estados Unidos de sua companhia matriz, Iberdrola.

Em 2019, a Avangrid tinha aproximadamente 2,3 bilhões de pontos de fornecimento de eletricidade e aproximadamente 1 milhão de pontos de fornecimento de gás. A companhia distribuiu um total de 36 gigawatts hora (GWh) de eletricidade com uma capacidade instalada de 8,1 gigawatts (GW)

A Avangrid, no dia 20 de outubro, registou uma capitalização de mercado de aproximadamente 16,774 bilhões de dólares, um valor da empresa de 25,665 bilhões de dólares e um EBITDA de 1,867 bilhão de dólares no final de 2019.

PNM

PNM Resources, companhia listada na New York Stock Exchange, é uma empresa integrada de energia com sede social em Albuquerque, Novo México. Em 2019, através de suas filiais reguladas PNM e TNMP, tinha 2,8 gigawatts (GW) de capacidade instalada, forneceu eletricidade para aproximadamente 790.000 pontos de fornecimento e distribuiu um total de 14,9 terawatts hora (TWh) no Novo México e Texas.

A PNM, no dia 20 de outubro, registrou uma capitalização de mercado de aproximadamente 3,926 bilhões de dólares, um valor da empresa de 7,480 bilhões de dólares e um EBITDA de 586 milhões de dólares no final de 2019.

Ajuste estratégico

A aquisição da PNM se ajusta à estratégia do Grupo Iberdrola:

Crescimento em negócio regulado, principalmente em transporte e distribuição, e renováveis
Aumenta a exposição em países com boa qualificação creditícia (AAA)
Contribuição positiva para resultados imediatos
Mantendo a solidez financeira

¹ _{dados pró-forma 2019}
² _{Inclui a geração regulada que considera ativos próprios de geração incluídos no Rate Base e PPAs contratados com tarifas aprovadas pela comissão regulatória cujo custo repercute nos clientes}

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La información contenida en este documento ha sido preparada por Iberdrola, S.A. exclusivamente a efectos informativos en relación con la operación de integración de Avangrid con PNM Resources para su presentación a los inversores, analistas y medios de comunicación. En consecuencia, este documento no puede ser revelado, emitido o publicado ni puede confiarse en él, ni ser usado por ninguna otra persona o entidad para ningún otro propósito sin el consentimiento previo, expreso y por escrito de Iberdrola,S.A.

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No se realiza manifestación, explícita o tácita, ni se presta garantía alguna sobre la exactitud, exhaustividad o corrección de dichas afirmaciones, estimaciones o proyecciones. Ni Iberdrola, S.A. ni sus filiales ni cualesquiera otras compañías asumen responsabilidad de ningún tipo, a título de negligencia o por cualquier otro, título, por cualesquiera daños y perjuicios derivados del uso de este documento o de su contenido.

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Esta comunicación no constituye una oferta de compra, de venta o de canje ni una solicitud de formulación de ofertas de compra, de venta o de canje de valores, ni una solicitud de emisión de voto o de aprobación de la operación de fusión y compra de Avangrid con PNM Resources (la “Operación”), ni se realizará ninguna oferta de compra, de venta o de canje ni solicitud de formulación de ofertas de esa naturaleza en ninguna jurisdicción en la que tal oferta de compra, de venta o de canje sería ilegal con anterioridad al registro o la cualificación de la oferta de acuerdo con las leyes de dicha jurisdicción. Cuando Avangrid emita cualesquiera valores para llevar a cabo la Operación presentará, en la medida en que se requiera el registro de esos valores en los Estados Unidos de América, una declaración de registro, que incluirá un folleto informativo, a la Securities and Exchange Commission (“SEC”) estadounidense de conformidad con la U.S. Securities Act de 1933. Se recomienda vivamente a los inversores la lectura de los documentos que se pondrán a su disposición, incluyendo en su caso la declaración de registro y el folleto informativo, y cualesquiera otros documentos que se les faciliten a ellos, a la SEC o a cualquier otra autoridad regulatoria, así como cualesquiera modificaciones o suplementos a estos documentos, dado que contendrán información relevante sobre Iberdrola, sus filiales, PNM Resources y la Operación. Una vez depositados en la SEC, los inversores podrán obtener copias gratuitas de la declaración de registro, del folleto y de otros documentos relevantes en su página web (www.sec.gov) y serán informados en su debido momento sobre cómo obtener estos documentos relativos a la Operación sin coste de las entidades participantes en ella o su agente. La distribución de este documento puede estar restringida por la ley en ciertos países. Por tanto, los receptores de este documento deben informarse de y respetar dichas restricciones. Las entidades participantes en la Operación se exoneran en toda la medida permitida por la ley de cualquier responsabilidad por la infracción de dichas restricciones por cualquier persona. Cualesquiera acciones a ser emitidas en el contexto de la Operación no pueden ser ofrecidas ni vendidas en los Estados Unidos de América salvo con arreglo a una declaración de registro vigente conforme a la U.S. Securities Act de 1933 o al amparo de una exención válida del deber de realizar dicha declaración.

MANIFESTACIONES SOBRE EL FUTURO

Este documento contiene información proyectada y afirmaciones sobre PNM Resources, Avangrid y sus filiales y sus negocios combinados tras el cierre de la Operación. Las manifestaciones sobre el futuro, a diferencia de la información histórica, incluyen proyecciones financieras y estimaciones junto con sus hipótesis subyacentes, afirmaciones sobre planes, objetivos y expectativas relativas a operaciones futuras, productos y servicios y manifestaciones sobre resultados futuros. Las manifestaciones sobre el futuro se identifican generalmente con términos tales como "espera," "anticipa," "cree," "pretende," "estima" y otras expresiones similares. Aunque PNM Resources e Avangrid consideran que las expectativas reflejadas en esas manifestaciones sobre el futuro son razonables, se alerta a los titulares de acciones u otros valores de PNM Resources e Avangrid que estas informaciones proyectadas y afirmaciones sobre el futuro están sometidas a diversos riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son difíciles de prever y generalmente están fuera del control de PNM Resources e Avangrid, y que podrían causar que los resultados y desarrollos reales difirieran sustancialmente de aquellos expresados, anticipados o asumidos en dichas informaciones proyectadas y afirmaciones sobre el futuro. Salvo en la medida exigible conforme a la ley, ni PNM Resources ni Avangrid asumen obligación alguna de actualizar ninguna información proyectada o afirmación sobre el futuro.

La Operación descrita en este documento podría verse afectada por, entre otras cuestiones, el acaecimiento de cualquier hecho, cambio u otra circunstancia que diera lugar a la resolución del contrato de fusión; a la no obtención de la aprobación de la Operación por los accionistas de PNM Resources o a cualquier otro incumplimiento de las condiciones a las que se supedita la Operación, incluyendo las autorizaciones regulatorias; riesgos de que la Operación perturbe las actuales operaciones y planes de las entidades participantes o dificulte la retención de empleados; y el importe de los gastos, honorarios y otros costes relacionados con la Operación.

INFORMACIÓN ADICIONAL Y DÓNDE ENCONTRARLA

Avangrid presentará ante la SEC una declaración de registro conforme al modelo S-4, incluyendo un documento de delegación y voto que se utilizará como un folleto, y otros documentos en relación con la Operación. El documento de delegación y voto/folleto de PNM Resources se enviará a los accionistas de PNM Resources. SE RECOMIENDA VIVAMENTE A LOS TITULARES DE VALORES E INVERSORES DE PNM RESOURCES A LEER ESTE DOCUMENTO DE DELEGACIÓN Y VOTO/FOLLETO Y CUALESQUIERA OTROS DOCUMENTOS PRESENTADOS A LA SEC EN RELACIÓN CON LA OPERACIÓN A MEDIDA QUE ESTÉN DISPONIBLES, QUE CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE EN RELACIÓN CON LA OPERACIÓN. La declaración de registro y documento de delegación y voto/folleto y otros documentos que serán presentados por Avangrid a la SEC, una vez depositados, estarán a disposición gratuitamente en la página web de la SEC (www.sec.gov) y en la de Iberdrola (www.iberdrolausa.com). Estos documentos aún no están disponibles por el momento. También puede acceder y obtener copias de informes, declaraciones y otras informaciones depositadas por Avangrid y PNM Resources con la SEC en el registro público de la SEC en la siguiente dirección: 100 F Street N.E., Room 1580, Washington, D.C. 20549. Contacte con la SEC en el número de teléfono (800) 732-0330 o visite su página web para obtener información adicional sobre su registro público. Algunos consejeros y directivos de PNM Resources tienen intereses sobre la Operación que pueden diferir de los intereses de los accionistas en general, incluyendo indemnizaciones concedidas en acuerdos de retención, salida o cambio de control y pólizas de seguro y protección para la continuidad en sus cargos. La presente comunicación no constituye una oferta de venta ni la solicitud de una oferta de compra de valores, ni habrá ninguna oferta de venta de valores en ninguna jurisdicción en la que tal oferta, solicitud o venta sea ilegal antes del registro o verificación que corresponda bajo la normativa de valores de tal jurisdicción. No se realizará ninguna oferta de valores salvo mediante folleto que cumpla los requisitos de la Sección 10 de la Securities Act de 1933 según su texto vigente en cada momento.