BÔNUS VERDES

O que são os bônus verdes e para que são utilizados?

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Os bônus verdes são um tipo de dívida emitida por instituições públicas ou privadas que, diferentemente de outros instrumentos de crédito, comprometem o uso dos fundos obtidos com uma finalidade ambiental. Dessa forma, o dinheiro obtido se destina especificamente ao financiamento ou refinanciamento de projetos verdes, isto é, sustentáveis e socialmente responsáveis em áreas tão diversas como: energias renováveis, eficiência energética, transportes limpos ou gestão responsável dos resíduos.

Principais usos dos fundos de um bonus verde.#RRSSPrincipais usos dos fundos de um bônus verde.

Em 5 de julho de 2007, o Banco Europeu de Investimentos (BEI) lançou pela primeira vez uma emissão muito especial: os bônus verdes. Mas o que são esses bônus verdes e por que são tão relevantes? Eles podem ser diferenciados pelos seus objetivos: financiar projetos que contribuam para o cumprimento dos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável — o número 7 (energia acessível e não contaminante) e o número 13 (ação pelo clima) —.

No caso da Iberdrola, temos diretrizes próprias de emissão que se inspiram nos critérios estabelecidos pela Associação Internacional do Mercado de Capitais (ICMA): os Princípios dos Bônus Verdes [PDF]. As suas máximas são:

  • O uso dos fundos será destinado aos projetos verdes com um impacto benéfico para o meio ambiente.
  • O emissor de uma obrigação verde deve comunicar, de forma transparente, aos investidores, os objetivos de sustentabilidade ambiental e permitir avaliação e revisão externas.
  • A gestão dos fundos será controlada, de forma adequada e transparente, pelo emissor, que permitirá a revisão complementar por parte de um auditor.
  • O emissor de bônus verdes atualizará periodicamente as informações sobre o uso dos fundos e sobre os benefícios de médio ambiente obtidos.
  • Na última atualização do âmbito para o financiamento verde, a Iberdrola também incorporou seu alinhamento aos princípios da taxonomia europeia e aos padrões para a emissão de bônus verdes da União Europeia.

IBERDROLA, UMA REFERÊNCIA EM BÔNUS VERDES

Em 2014, a Iberdrola se converteu na primeira empresa espanhola em emitir bônus verde. O grupo é um modelo de referência internacional desse tipo de financiamento, tendo sido reconhecido pela revista GlobalCapital em 2016, 2017 e 2018 como o principal emissor corporativo de bônus verdes em seus prêmios Sustainable and Responsible Capital markets Awards.

A Iberdrola continua sendo o grupo empresarial líder mundial em emissão de bônus verdes, com 11,4 bilhões de euros via mercados de capitais e um total de 17 operações desde abril de 2014.

Em 2020, a Iberdrola foi a primeira empresa espanhola que reabriu o mercado de bônus durante a pandemia do coronavírus, e o fez através de uma operação verde no valor de 750 milhões de euros e com vencimento acima de cinco anos (junho de 2025). Os fundos obtidos serão destinados, de acordo com a estratégia do grupo, para financiar e refinanciar total ou parcialmente investimentos renováveis do México e Reino Unido, em sua maioria parques eólicos onshore. Com o desenvolvimento e a implementação dessas instalações, a empresa pretende contribuir para a recuperação da atividade econômica, assim como para a manutenção do emprego na difícil conjuntura atual.

O financiamento bancário também acompanhou o financiamento nos mercados de capitais. Em 2016 assinamos com o banco BBVA o primeiro empréstimo verde realizado no mundo para uma utility. E no mês de abril de 2018 assinamos o primeiro empréstimo verde na América Latina, quando a Iberdrola México, filial 100 % da Iberdrola, assinou um empréstimo bancário verde com uma série de instituições financeiras internacionais, no valor de 400 milhões de dólares norte-americanos, o qual serviu para refinanciar ativos renováveis da empresa nesse país.

A Iberdrola também realizou operações de financiamento verdes com organismos supranacionais. Em 2019, assinou com o Instituto de Crédito Oficial o maior empréstimo verde concedido por essa instituição, no valor de 400 milhões de euros. Em 2020 foi assinado um acordo de financiamento verde com o Banco Europeu de Investimentos (BEI) e o Instituto de Crédito Oficial (ICO), onde o primeiro concederá 600 milhões de euros e o segundo 200 através de empréstimos verdes para financiar a construção de mais de 20 projetos com uma potência total superior a 2.000 MW.

Desde sua primeira operação verde, a Iberdrola completou com sucesso um total de onze emissões públicas de bônus verdes, às quais, além do empréstimo do México, é necessário adicionar outros bônus verdes emitidos pelas subsidiárias como a Avangrid* (filial da Iberdrola nos Estados Unidos), que em novembro de 2017 emitiu seu primeiro bônus verde, no valor de 600 milhões de dólares norte-americanos, e em maio de 2019 voltou a fazê-lo, desta vez no valor de 750 milhões de dólares norte-americanos, aos quais se somam outros 750 milhões em abril de 2020; ou a Neoenergia* (filial brasileira), que em junho de 2019 emitiu seus primeiros debêntures de infraestrutura verdes, por mais de 1,2 bilhões de reais brasileiros em valor nominal.

Os recursos obtidos com todas essas operações foram destinados ao financiamento ou refinanciamento de investimentos em projetos que cumpriam determinados critérios ambientais e de desenvolvimento sustentável, validados pela Iberdrola e, posteriormente, também pela VigeoEiris (entidade independente). Tais projetos se enquadram fundamentalmente no âmbito das energias renováveis.

Instalacao da subestacao Andaluzia II em East Anglia ONE. (Reino Unido)#RRSSInstalação da subestação Andaluzia II em East Anglia ONE (Reino Unido).

A Iberdrola contou com a VigeoEiris como especialista independente no momento de validar o caráter verde de seus instrumentos de financiamento. A VigeoEiris emite sua avaliação sobre o emissor não apenas em relação à gestão dos projetos escolhidos, mas também no que diz respeito aos compromissos gerais ambientais e de desenvolvimento sustentável que a empresa exerce em suas atividades.
 

 Informação sobre os bônus verdes da Iberdrola (*)

 Transição energética
 

(*) Disponível na versão em espanhol.

(**) Avangrid, Inc. está participada em 81,5% por Iberdrola. S. A.

(***) A Iberdrola, S.A. tem uma participação indireta de 50% + 1 ação na Neoenergia, S.A.